Aprelin 30-da "İllik Hesabat Mövsümü" demək olar ki, sona çatdıqda, A-səhmli şirkətlər 2021-ci ilin illik hesabatlarını istər-istəməz və ya istəmədən təqdim etdilər.Fotovoltaik sənaye üçün 2021-ci il fotovoltaiklər tarixində qeyd olunmaq üçün kifayətdir, çünki sənaye zəncirindəki yarışlar 2021-ci ildə ağ-qaynar mərhələyə daxil olmağa başladı. Ümumiyyətlə, PV sənaye zənciri silikon, silikon kimi əsas seqmentlərdən ibarətdir. vaflilər, hüceyrələr və modullar və PV köməkçi materiallar və PV avadanlığı kimi ikinci dərəcəli seqmentlər.
Terminal fotovoltaik elektrik stansiyalarında on ildən artıq davam edən fotovoltaik enerji istehsalı üçün “şəbəkə pariteti” həyata keçirildi ki, bu da öz növbəsində fotovoltaik sənaye zəncirinin dəyəri üçün daha sərt tələblər irəli sürür.
Sənaye zəncirinin yuxarıdakı silikon seqmentində, karbon neytral olması səbəbindən yaşıl enerjiyə böyük tələbat var və bu, ən yavaş sürətlə genişlənən silisiumun qiymətlərini kəskin şəkildə artırır və beləliklə, sənaye zəncirinin orijinal mənfəət paylanmasına böyük təsir göstərir. .
Silikon vafli seqmentində, Shangji Automation kimi silikon vaflilərin yeni qüvvəsi ənənəvi silikon vafli istehsalçılarına meydan oxuyur;hüceyrə seqmentində N tipli hüceyrələr P tipli hüceyrələri əvəz etməyə başlayır.
Bütün bu bir-birinə qarışan hadisələr investorlarda çaşqınlıq hissi yarada bilər.Lakin illik hesabatların sonunda biz maliyyə məlumatları vasitəsilə hər bir PV şirkətinin qazanc və itkilərinə nəzər sala bilərik.
Bu yazı onlarla PV şirkətinin illik nəticələrini nəzərdən keçirəcək və aşağıdakı iki suala cavab vermək üçün əsas maliyyə məlumatlarını sənaye zəncirinin müxtəlif seqmentlərinə böləcək:
1. PV sənaye zəncirinin hansı seqmentləri 2021-ci ildə mənfəət əldə edib?
2. Gələcəkdə PV sənaye zəncirinin mənfəəti necə bölüşdürüləcək?Layout üçün hansı seqmentlər uyğundur?
Silikonun böyük qazancı silikon vaflinin inkişafına kömək edir, lakin hüceyrələr yavaş iş gördülər
PV sənaye zəncirinin əsas seqmentlərində biz silisium - gofret - hüceyrə modulunun biznes seqmentləri üçün aydın maliyyə məlumatlarının açıqlanması ilə sadalanan PV şirkətlərini seçdik və hər bir şirkətin müxtəlif biznes seqmentlərinin gəlirini və çəkili ümumi marjasını müqayisə etdik. PV sənaye zəncirinin hər bir seqmentinin gəlirlilik dəyişikliklərini aydın şəkildə əks etdirmək üçün.
PV sənaye zəncirinin əsas seqmentlərinin gəlir artım tempi sənaye artım tempindən yüksəkdir.CPIA məlumatlarına görə, qlobal yeni PV quraşdırılmış gücü 2021-ci ildə təxminən 170 GVt təşkil edib ki, bu da illik müqayisədə 23% artıb, silikon/vafli/hüceyrə/modulun gəlir artım tempi isə 171,2%/70,4%/62,8% olub. /40,5% müvafiq olaraq azalan vəziyyətdə.
Ümumi marja nöqteyi-nəzərindən silisiumun orta satış qiyməti 2020-ci ildəki 78,900/tondan 2021-ci ildə 193,000/tona yüksəlmişdir. Əhəmiyyətli qiymət artımından faydalanaraq, silisiumun ümumi marjası 2020-ci ildəki 30,36%-dən 64,12%-ə yüksəlmişdir. 2021.
Gofret seqmenti silikon qiymətlərindəki kəskin artıma baxmayaraq, son üç il ərzində ümumi marja təxminən 24% olaraq qalaraq güclü möhkəmlik nümayiş etdirdi.Gofret seqmentinin sabit ümumi marjasının iki əsas səbəbi var: Birincisi, vafli sənaye zəncirində nisbətən güclü mövqedədir və aşağı axın hüceyrə istehsalçıları üzərində güclü sövdələşmə gücünə malikdir, bu da xərc təzyiqinin çoxunu dəyişə bilər.İkincisi, silikon vafli istehsalçılarının mühüm çıxış tərəflərindən biri olan Zhonghuan Semiconductor, hibrid islahat başa çatdıqdan və 210 silikon vaflinin təşviqindən sonra gəlirliliyini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdırdı və beləliklə, bu seqmentin ümumi marjasında sabitləşdirici rol oynadı.
Hüceyrə və modul silisium qiymət artımının cari dalğasının əsl qurbanıdır.Hüceyrənin ümumi marjası 14,47%-dən 7,46%-ə, modulun ümumi marjası isə 17,24%-dən 12,86%-ə düşüb.
Modul seqmentinin ümumi marjasının hüceyrə seqmenti ilə müqayisədə daha yaxşı işləməsinin səbəbi odur ki, əsas modul şirkətləri hamısı inteqrasiya olunmuş şirkətlərdir və fərqi qazanmaq üçün heç bir vasitəçi yoxdur, buna görə də onlar təzyiqə daha davamlıdırlar.Aikosolar, Tongwei və digər mobil şirkətlər digər şirkətlərdən silikon vafli almalıdırlar, buna görə də onların mənfəət marjaları açıq şəkildə sıxılır.
Nəhayət, ümumi mənfəət (əməliyyat gəliri * ümumi marja) dəyişikliklərindən, fotovoltaik sənaye zəncirinin müxtəlif seqmentləri arasında taleyin fərqi daha aydın görünür.
2021-ci ildəsilisium seqmentinin ümumi mənfəəti 472% artıb, hüceyrə seqmentinin ümumi mənfəəti isə 16,13% azalıb.
Bundan əlavə, vafli seqmentinin ümumi marjasının dəyişməməsinə baxmayaraq, ümumi mənfəətin təxminən 70% artdığını görə bilərik.Əslində, qazanc nöqteyi-nəzərindən baxsaq, silikon vaflilər əslində silikon qiymət artım dalğasından faydalanır.
Fotovoltaik köməkçi materialların kənarları zədələnir, lakin avadanlıq satıcıları güclü olaraq qalır
Fotovoltaik sənaye zəncirinin köməkçi materiallarında və avadanlıqlarında eyni üsulu tətbiq etdik.Sadalanan fotovoltaik şirkətlərdə biz müvafiq təklifləri seçdik və müvafiq seqmentlərin mənfəət vəziyyətini təhlil etdik.
Hər bir şirkət fotovoltaik köməkçi materiallar seqmentinin ümumi marjasında azalma gördü, lakin hamısı gəlirliliyə nail ola bilər.Bütövlükdə, PV şüşə və çeviricilər mənfəəti ən çox artırmadan gəlirləri artırmaqdan əziyyət çəkirdilər, halbuki PV filmin mənfəət artımı nisbətən daha mükəmməl idi.
Hər bir avadanlıq satıcısının maliyyə məlumatları PV avadanlığı seqmentində çox sabitdir.Ümumi marja baxımından hər bir avadanlıq satıcısının çəkili ümumi marjası 2020-ci ildəki 33,98%-dən 2021-ci ildə 34,54%-ə yüksəldi və bu, əsas PV seqmentindəki müxtəlif mübahisələrdən demək olar ki, təsirlənmədi.Gəlir baxımından, bütövlükdə səkkiz avadanlıq satıcısının ümumi əməliyyat gəliri də 40% artıb.
Silikon və vafli seqmentin rentabelliyi yaxınlığındakı PV sənaye zəncirinin ümumi performansı 2021-ci ildə nisbətən yaxşıdır, aşağı axın hüceyrə və modul seqmenti isə elektrik stansiyasının ciddi xərc tələblərinə tabedir və beləliklə, rentabelliyi azaldır.
İnverterlər, fotovoltaik film və fotovoltaik şüşə kimi fotovoltaik köməkçi materiallar sənaye zəncirinin aşağı axınında olan müştərilərə yönəldilmişdir, beləliklə, 2021-ci ildə gəlirlilik müxtəlif dərəcələrdə təsirlənmişdir.
Gələcəkdə PV sənayesində hansı dəyişikliklər olacaq?
2021-ci ildə PV sənaye zəncirinin mənfəət bölgüsü modelində baş verəcək dəyişikliklərin əsas səbəbi silisium qiymətinin yüksəlməsidir. Beləliklə, silikon qiymətləri gələcəkdə nə vaxt düşəcək və enişdən sonra PV sənaye zəncirində hansı dəyişikliklərin baş verəcəyi diqqət mərkəzindədir. investorların diqqətini cəlb edir.
1. Silikon qiymət mühakiməsi: Orta qiymət 2022-ci ildə yüksək olaraq qalır və 2023-cü ildə aşağı düşməyə başlayır.
ZJSC-nin məlumatlarına görə, 2022-ci ildə qlobal silisium effektiv gücü təxminən 840.000 ton təşkil edir ki, bu da illik müqayisədə təxminən 50% artım deməkdir və təxminən 294GW silikon vafli tələbatını dəstəkləyə bilər.1,2 tutum bölgüsü nisbətini nəzərə alsaq, 2022-ci ildə 840.000 ton olan effektiv silisium tutumu təxminən 245 GW quraşdırılmış PV gücünə cavab verə bilər.
2. Silikon vafli seqmentinin 2023-2024-cü illərdə qiymət müharibəsinə başlaması gözlənilir.
2021-ci ilin əvvəlki araşdırmasından bildiyimiz kimi, silikon vafli şirkətlər silikon qiymət artımının bu dalğasından əsasən faydalanırlar.Silikon qiymətləri gələcəkdə aşağı düşdükdən sonra, vafli şirkətlər həmyaşıdların və aşağı axın seqmentlərinin təzyiqi səbəbindən istər-istəməz vafli qiymətlərini aşağı salacaqlar və hətta ümumi marjalar eyni qalsa və ya artsa belə, GW başına ümumi mənfəət azalacaq.
3. Hüceyrələr və modullar 2023-cü ildə dilemmadan xilas olacaqlar.
Mövcud silikon qiymət dalğasının ən böyük “qurbanı” kimi, hüceyrə və modul şirkətləri bütün sənaye zənciri təzyiqinin xərclərini səssizcə öz üzərinə götürürlər, şübhəsiz ki, silikon qiymətlərinin aşağı düşəcəyinə ümid edirlər.
2022-ci ildə PV sənaye zəncirinin ümumi vəziyyəti 2021-ci ilə oxşar olacaq və silikon tutumu 2023-cü ildə tam olaraq buraxıldıqda, silikon və vafli seqmentləri çox güman ki, qiymət müharibəsi yaşayacaq, aşağı axın modulu və hüceyrənin gəlirliliyi isə seqmentlər yığışmağa başlayacaq.Buna görə də, cari PV sənaye zəncirindəki hüceyrə, modul və inteqrasiya şirkətləri daha çox diqqətə layiq olacaqlar.
Göndərmə vaxtı: 10 iyun 2022-ci il